As ações na Ásia caíram acentuadamente após uma venda significativa em Wall Street, estimulada por indicações da Reserva Federal de um ritmo mais lento de cortes nas taxas de juro. O Fed reduzido sua taxa básica em 0,25%, para uma faixa de 4,25% a 4,5%, alinhando-se com as expectativas. No entanto, o banco central projetou apenas dois cortes adicionais em 2025, abaixo das previsões anteriores de quatro. Esta mudança levantou preocupações sobre a inflação e as perspectivas económicas globais, à medida que a incerteza paira sobre a próxima administração presidencial.
Ações asiáticas respondem às decisões do Federal Reserve dos EUA
Os mercados asiáticos reagiram negativamente, com o índice mais amplo do MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão caindo 1,6%. No Japão, o Nikkei 225 diminuiu 0,7%, fixando-se em 38.806,70. O índice Kospi da Coreia do Sul caiu 1,5%, enquanto o S&P/ASX 200 da Austrália registou uma perda mais significativa de 1,9%. O índice Hang Seng de Hong Kong também caiu 1%, para 19.666,12, e o índice Shanghai Composite perdeu 0,7%, fechando em 3.357,82. O Sensex na Índia caiu 0,9%, reflectindo uma recessão generalizada em toda a região.
À medida que a postura agressiva da Reserva Federal influenciava os mercados, o dólar fortaleceu-se, atingindo 155,24 ienes, em comparação com 154,79 no início do dia. O declínio do iene, que o elevou para cerca de 155,48 por dólar, sugere riscos aumentados de inflação no Japão, um país fortemente dependente de importações. Os analistas especulam que o Banco do Japão poderá considerar aumentar as taxas já em Janeiro de 2025, embora permaneça cauteloso quanto a mudanças significativas no meio de potenciais choques económicos devido às políticas do Presidente eleito, Donald Trump.
Nos Estados Unidos, as repercussões da orientação do Fed foram fortes. O Dow Jones Industrial Average despencou mais de 1.000 pontos, terminando em queda de 2,6%, em 42.326,87. O S&P 500 registou uma queda considerável de 2,9%, fechando em 5.872,16, com o Nasdaq composto de alta tecnologia a registar uma queda de 3,6%, para 19.392,69. Esta recessão marcou um dos piores dias de negociação do ano.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, destacou a importância de ajustes cautelosos nas políticas no futuro, destacando o sólido mercado de trabalho do país e o aumento das leituras da inflação. Ele afirmou: “Quando o caminho é incerto, avançamos um pouco mais devagar”, sugerindo que as incertezas contínuas ligadas às políticas fiscais da próxima administração poderão complicar ainda mais as previsões económicas.
As projeções das taxas de juros remodelam as expectativas do mercado
As projeções atualizadas da Fed revelaram que a expectativa mediana entre os responsáveis está limitada a mais dois cortes de um quarto de ponto até ao final de 2025, desviando-se das expectativas apenas três meses antes, que previam quatro reduções. Esta posição revista aumentou a sensibilidade do mercado ao potencial de inflação sustentada, à medida que crescem os receios relativamente às tarifas e reduções fiscais propostas pelo Presidente eleito Trump.
As mudanças nas expectativas da política federal tiveram um impacto notável nos rendimentos do Tesouro dos EUA, com o rendimento do Tesouro a 10 anos a subir de 4,40% para 4,51%. O rendimento de dois anos, refletindo as ações do Fed no curto prazo, subiu de 4,25% para 4,35%. Os rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro exercem tradicionalmente uma pressão descendente sobre o mercado de ações, à medida que os investidores avaliam o risco versus a recompensa nas suas carteiras.
Dado que as implicações mais amplas da decisão da Fed ainda não foram totalmente avaliadas, os investidores estão vigilantes. Existe um discurso contínuo sobre como as pressões inflacionistas poderão levar a Fed a recalibrar as suas perspectivas, especialmente com mudanças iminentes de liderança em Washington. Notavelmente, Ações da Nvidiauma potência nas recentes recuperações do mercado, continuou a cair, caindo 1,1% para agravar ainda mais as perdas anteriores nas últimas semanas.
Nas matérias-primas, os preços de referência do petróleo bruto nos EUA abrandaram, com uma queda de 41 cêntimos, para 69,61 dólares por barril. Da mesma forma, o petróleo bruto Brent caiu 39 centavos, para US$ 73,00 por barril.
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