Os estrategistas do Morgan Stanley, liderados por Mike Wilson, estão aconselhando os investidores a se prepararem para um declínio adicional de 7% a 8% no S&P 500, estabelecendo o próximo nível de suporte em 4.700, citando suporte de avaliação perto da média móvel de 200 semanas, de acordo com Marketwatch.
Na semana passada, o S&P 500 fechou em 5.074,08, marcando uma queda de 9% – a maior desde março de 2020 -, seguindo os anúncios tarifários do presidente Trump; Isso levou o Morgan Stanley a revisar seu nível de apoio a partir de 5.100 em meio à pressão de venda em andamento, com futuros indicando perdas significativas para a média industrial do S&P 500 e da Dow Jones.
A equipe de Wilson apontou que muitas ações já estavam com baixo desempenho, mesmo antes de meados de fevereiro, que atribuem a um número maior de analistas que emitem revisões de lucros negativos. Eles prevêem que as tarifas exacerbarão essa tendência, afetando negativamente a confiança e o sentimento.
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Os estrategistas destacaram que os estoques cíclicos atrasaram significativamente os estoques defensivos, com desempenho inferior em mais de 40% no ano passado, uma tendência que surgiu principalmente entre abril e setembro, sinalizando preocupações de longa data sobre o crescimento econômico e apoiando uma preferência por ações de qualidade de grande capitalização. Eles observaram que a recente venda em ações defensivas sugere vendas e exaustão forçadas potenciais na correção.
O Morgan Stanley está reforçando sua preferência por ações de alta qualidade, capitões e defensivos, acrescentando a American Tower REIT à sua nova lista de compra de dinheiro e atualizando-a para o excesso de peso, substituindo a Eaton Corp. Eles vêem a torre americana como um ativo defensivo pelo potencial de crescimento, oferecendo estabilidade à medida que as taxas de juros diminuem.
Outras empresas da lista de compras de dinheiro fresco incluem Centerpoint Energy, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, McDonald’s, Northrop Grumman, Progressive Corp., Public Service Enterprise e Walmart.
A equipe de Morgan Stanley prevê que continue o desempenho inferior a partir de ações de pequenas capas devido à sua maior vulnerabilidade a incertezas econômicas e ao enfraquecer as estimativas de ganhos por ação. Eles aconselham contra a escolha do fundo no setor de pequena capitalização por enquanto, enquanto observam oportunidades potencialmente “ricas” em nomes de alta qualidade, como serviços financeiros, software, serviços de telecomunicações, biotecnologia e produtos domésticos e pessoais.
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