Analistas do Tolo heterogêneo discutimos recentemente o desempenho e o potencial da Palantir Technologies (PLTR), classificando a empresa com base em vários critérios, incluindo posição de mercado, gestão, finanças e avaliação de ações.
Palantir Technologies recebe avaliações cautelosas de analistas
Jason Hall avaliou o desempenho comercial da Palantir com nota sete em dez, citando a proficiência da empresa na utilização de aprendizado de máquina avançado e IA para analisar dados. Ele reconheceu as realizações notáveis da Palantir, incluindo o envolvimento na localização de Osama Bin Laden, mas expressou preocupações sobre o tamanho do mercado da empresa em relação às projeções otimistas. Lou Whitman ofereceu uma pontuação inferior de seis, destacando que as taxas de crescimento da Palantir desde a abertura de capital ficaram abaixo das expectativas, com algumas taxas aproximadamente metade do que foi prometido no IPO. Ele observou que grande parte do crescimento da empresa nos setores comerciais está ligado aos seus investimentos em outras empresas, o que pode impactar a sustentabilidade.
Whitman destacou que o modelo de negócios da Palantir não é competitivo em termos de custos, possivelmente prejudicando o crescimento. No entanto, Hall enfatizou que o sector comercial da Palantir, particularmente nos EUA, está a acelerar, com a integração de clientes a ultrapassar o crescimento das receitas.
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Ao avaliar a gestão, Hall deu nota sete, enquanto Whitman deu nota seis. Ambos reconheceram as fortes opiniões do CEO Alex Karp sobre privacidade de dados e defesa nacional, que podem ser polarizadoras. Hall achou a franqueza de Karp revigorante, enquanto Whitman sentiu que isso limitava a pontuação potencial. Ambos observaram que a empresa tem três fundadores duradouros, o que reflete continuidade e inovação ao longo de duas décadas.
Nas avaliações financeiras, Lou documentou uma nota oito em dez, enquanto Hall concedeu uma nota 8,5. Eles discutiram o rápido crescimento das receitas, o aumento das margens e a expansão substancial dos clientes. Os fluxos de caixa livres da Palantir mais que duplicaram no ano passado, apoiando a sua saúde financeira. No entanto, existem preocupações sobre as remunerações baseadas em ações da empresa, que atingiram meio bilhão de dólares no último ano e aumentaram significativamente a contagem de ações desde o IPO.
Abordando a avaliação, Hall expressou sete para segurança, destacando que a Palantir opera com uma relação preço/vendas elevada de 57 vezes, o que pode representar desafios para o retorno do mercado. Embora projetem um crescimento potencial de cinco a dez por cento no desempenho das ações nos próximos anos, alertam que poderá não representar um investimento seguro. Whitman concordou, observando que, apesar dos fortes fundamentos empresariais da Palantir, a avaliação actual parece excessivamente elevada.
Sobre o tema dos concorrentes, Hall mencionou a Confluent como uma empresa notável no espaço de dados comerciais, enquanto Whitman apontou a Leidos Holdings no setor de defesa, citando suas ofertas mais amplas e vantagens competitivas como uma vantagem potencial sobre a Palantir.
Em última análise, a Palantir recebeu uma pontuação global de 6,8 de Hall e Whitman, reflectindo uma avaliação cautelosa dadas as suas fortes capacidades empresariais em contraste com os elevados riscos de avaliação.
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Crédito da imagem em destaque: Palantir
