Nvidia (NVDA) enfrentou resistência na média móvel de 50 dias, caindo mais de 1% na segunda-feira. A ação já havia atingido um máximo histórico de 152,89, após um rompimento de 140,76 em outubro, mas desde então tem lutado com seus mínimos recentes.
As ações da Nvidia enfrentam desafios em meio à crescente concorrência e sinais confusos
A Nvidia não emitiu um novo sinal de venda, apesar de cair mais de 7% em seu ponto de compra e formar uma base de fundo duplo com um ponto de compra de 146,54. Os investidores devem monitorar o nível 126,86, pois uma queda abaixo dele pode atrasar as oportunidades de compra.
As ações foram pressionadas à medida que circulavam notícias sobre o próximo chip Rubin de próxima geração na conferência de tecnologia CES em 5 de janeiro. Isso se seguiu a um ciclo misto de notícias sobre a concorrência da Nvidia, incluindo uma startup chinesa de IA, DeepSeek, treinando com sucesso seu modelo de IA usando chips da Nvidia , combinando capacidades de rivais dos EUA, como OpenAI e Anthropic, apoiadas pela Microsoft.
A Nvidia manteve um ganho notável de 177% este ano, após um aumento dramático de 239% em 2023. No entanto, os fundos mostraram cautela na compra de ações. Embora o desempenho do preço da Nvidia tenha superado o de 94% de outras ações no banco de dados do Investor’s Business Daily, sua classificação de acumulação/distribuição é de D-.
A linha de força relativa, que mede o desempenho das ações em relação ao índice S&P 500, caiu drasticamente depois que a Nvidia atingiu o pico de 152,89 em 21 de novembro. Os analistas recomendam esperar por melhorias nesta métrica antes de tomar decisões de investimento.
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Apesar dessas pressões, as ações subiram quase 4% em 20 de dezembro, depois que Joseph Moore, analista do Morgan Stanley, designou a Nvidia como uma “melhor escolha para 2025”, embora tenha ajustado seu preço-alvo de 168 para 166. Moore detalhou que atrasos no chip Hopper mais antigo poderiam permitir mais chips de memória de última geração para a próxima linha Blackwell estarão disponíveis
As GPUs da Nvidia continuam sendo essenciais para tarefas de IA, com analistas observando que, embora os ASICs personalizados estejam ganhando participação de mercado, as GPUs ainda são dominantes para aplicações de treinamento. O analista da Mizuho, Jordan Klein, indicou que “o silício personalizado ganhará rapidamente participação das GPUs a cada ano, as GPUs serão dominantes para fins de treinamento”.
Os investidores de varejo favoreceram fortemente a Nvidia em 2024, investindo quase US$ 30 bilhões em 17 de dezembro, de acordo com a Vanda Research. As ações não apenas substituíram a Intel no Dow Jones Industrial Average em novembro, mas também possuem atualmente um valor de mercado de US$ 3 trilhões, tornando-a a segunda empresa mais valiosa depois da Apple.
Apesar destes sucessos, a Nvidia enfrentou reveses após os resultados da Broadcom, que apontaram para uma forte procura pelos seus processadores de IA, sugerindo um aumento da concorrência no mercado de IA. As ações caíram ainda mais depois que a Microsoft informou que não está “com restrição de fornecimento de chips”, indicando um risco potencial para a receita da Nvidia, já que um cliente representou 13% de sua receita fiscal do primeiro trimestre, que se acredita ser a Microsoft.
Depois que o presidente do Fed, Jerome Powell, sugeriu menos cortes nas taxas para 2025, as ações da Nvidia subiram, apoiadas por suas fortes margens de lucro. O analista do Citi, Atif Malik, destacou a capacidade da Nvidia de lidar com várias cargas de trabalho por meio de seu software CUDA como uma vantagem substancial sobre os ASICs.
A Nvidia relatou vendas no terceiro trimestre de US$ 35,08 bilhões, com lucro de 81 centavos por ação, superando as expectativas. Este desempenho ocorreu durante um mercado mais amplo, notando sinais de flutuações na demanda, embora a ASML, um importante parceiro de litografia de chips, insistisse em manter fortes metas de vendas de longo prazo.
Os analistas têm sentimentos contraditórios em relação à capacidade da Nvidia de manter sua trajetória de crescimento em meio à concorrência crescente. Embora alguns considerem fortes as perspectivas a longo prazo, outros manifestam cautela após o que consideram ser uma inflação artificial da procura devido a práticas de encomendas duplas no sector dos semicondutores.
Especialistas como Doug Kass indicaram potencial volatilidade no preço das ações da Nvidia, com projeções sugerindo um possível declínio significativo no curto prazo devido à percepção de lucros exagerados causados por estratégias de pedidos de clientes.
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Crédito da imagem em destaque: Nvidia