No recente evento de Takeoff Tokyo, Takeru KawashimaO diretor executivo da 01Booster, forneceu informações valiosas sobre o ecossistema de startups em evolução do Japão, destacando particularmente as oportunidades internacionais de startups, tendências de inovação corporativa e mudanças nas estratégias de capital de risco.
O 01Booster investe globalmente sem requisitos estritos para as startups operarem no Japão imediatamente. De acordo com Kawashima, embora não haja condição obrigatória para as startups internacionais terem uma presença japonesa inicialmente, o estabelecimento de operações localmente é fortemente recomendado devido ao robusto mercado corporativo do Japão. Kawashima observou: “O Japão continua sendo um mercado forte em software corporativo e gastos governamentais, oferecendo oportunidades consideráveis em comparação com outras regiões asiáticas”.
Navegando pelo processo de investimento
Investindo em startups internacionais apresenta desafios únicos, principalmente devido ao conhecimento limitado dos mercados estrangeiros. Kawashima explicou que, embora o processo fundamental de investimento espelha práticas domésticas, é difícil entender os mercados no exterior. Consequentemente, apesar de inúmeras oportunidades, muitos investimentos são ignorados devido a insights insuficientes do mercado. “Muitas vezes, fazemos parceria com os fundos europeus de capital de risco para preencher essa lacuna”, explicou ele, ressaltando a importância da experiência local em sua tomada de decisão.
Características únicas do mercado acelerador do Japão
O 01Booster executa cerca de 80 a 90 programas de acelerador, selecionando cerca de 900 startups até agora. Curiosamente, menos de 10% recebem investimentos após a aceleração. Kawashima destacou isso como único no Japão, contrastando com países como Coréia ou Cingapura, onde os aceleradores normalmente incluem investimentos em ações.
Tendências de inovação corporativa pós-Covid
O cenário de inovação corporativa do Japão sofreu mudanças significativas após a pandemia. Antes de 2020, a inovação aberta através dos aceleradores foi predominante. Pós-Covid, um aumento nas capitais de empreendimento corporativo (CVCS) reformulou o ecossistema. Kawashima enfatizou: “Os CVCs continuam a crescer, com novos emergindo a cada poucos meses. No entanto, as empresas se associam cada vez mais a capitalistas de risco, em vez de gerenciar investimentos de forma independente”.
Desafios e oportunidades no ecossistema de inicialização do Japão
O ambiente de capital de risco do Japão enfrenta desafios específicos, especialmente em relação a estratégias de liquidez e saída. Kawashima revelou que os IPOs historicamente dominam saídas, mas reconheceram as avaliações de IPO em encolhimento pós-pós-panorâmica. Essa mudança requer uma mudança para fusões e aquisições (M&A), que permanecem desconhecidas para muitas empresas japonesas. Ele descreveu isso como “uma questão de maturidade”, destacando a necessidade de maior adaptação a saídas alternativas.
Tendências emergentes e portfólios diversos
Ao discutir tendências de investimento, Kawashima observou o interesse cauteloso, mas crescente, em generativo Ai. Ao contrário dos EUA ou da Coréia, onde o capital significativo flui para Genai, o Japão permanece exploratório, com investimentos compreendendo cerca de 20% do mercado total de capital de risco. “Os investidores japoneses ainda estão identificando estratégias vencedoras em Genai”, explicou Kawashima.
01Booster está diversificando seus investimentos além dos setores tradicionais, explorando ativamente oportunidades em tecnologia de construção, tecnologia profunda, produtos farmacêuticos e IP de conteúdo relacionados à animação – capitalização dos pontos fortes únicos do Japão.
O Kawashima visualizou os próximos programas de acelerador, mencionando iniciativas com foco em inovação energética, aceleração B2B e programas apoiados pelo governo para atrair startups internacionais. Esses programas prometem suporte abrangente, incluindo financiamento e assistência operacional para entrada no mercado.
Kawashima concluiu expressando entusiasmo pela colaboração futura, reforçando o papel de 01Booster na conexão de inovação internacional com o potencial robusto do mercado japonês.
