CEO da Broadcom Hock Tan oferecido Uma previsão positiva do segundo trimestre na quinta-feira, aliviando as preocupações dos investidores sobre a demanda de chips de IA em meio a um cenário competitivo. Após um declínio de 6% em ações, as ações da Broadcom subiram 14% nas negociações prolongadas após o anúncio.
Broadcom acalma a IA Chip se preocupa com fortes previsões de ganhos
O fabricante de chips prevê receita de aproximadamente US $ 14,90 bilhões, excedendo as estimativas de analistas de US $ 14,76 bilhões, de acordo com dados da LSEG. A Broadcom está experimentando uma demanda substancial por seus chips de inteligência artificial personalizados, pois as empresas de computação em nuvem buscam alternativas aos processadores caros da NVIDIA para expandir sua infraestrutura de IA.
Tan afirmou que a receita para os semicondutores de IA é projetada em US $ 4,4 bilhões no segundo trimestre, impulsionada por clientes de hiperescala que investem em chips de IA personalizados para seus data centers. Os analistas esperam que a Broadcom se beneficie ainda mais à medida que as grandes empresas de tecnologia mudam de chips prontos para os prateleiras para processadores internos devido à crescente complexidade dos requisitos de tarefas de IA.
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A Broadcom se envolveu com quatro novos clientes em escala de hiperescência para o desenvolvimento de chips personalizados, além dos três clientes existentes que já utilizam seus processadores. Esses novos clientes não foram levados em consideração na oportunidade de receita projetada de US $ 60 bilhões a US $ 90 bilhões até 2027, conforme revelado pelo Tan durante a chamada dos pós -renos.
O OpenAI está finalizando seu primeiro design de chips personalizado com Broadcom para diminuir sua dependência de Nvidia, conforme relatado por Reuters. “A empresa está permitindo que os hiperescaladores e outros que desejam criar aceleradores de IA personalizados controlem seus projetos e custos”, disse Anshel Sag, analista da Moor Insights & Strategy.
A Broadcom também está avaliando o processo de fabricação avançado da Intel, conhecido como 18A, tendo testado partes de chips. O analista da Summit Insights, Kinngai Chan, observou que a posição da Broadcom no mercado de IA é mais diversificada com vários clientes da AIS, fornecendo uma vantagem competitiva.
No primeiro trimestre, a Broadcom registrou receita de US $ 14,92 bilhões, superando estimativas de US $ 14,61 bilhões. A receita da IA aumentou mais de 77%, para US $ 4,1 bilhões, devido à forte demanda por seus aceleradores personalizados. A receita do segmento de software de infraestrutura aumentou mais de 47%, para US $ 6,70 bilhões, excedendo as expectativas de US $ 6,49 bilhões. O lucro ajustado por ação aumentou 45%, para US $ 1,60, excedendo os US $ 1,49 esperado. O EBITDA ajustado cresceu 41% ano a ano, para US $ 10,08 bilhões, superando a estimativa de consenso do FactSet de US $ 9,66 bilhões.
A negociação após o horário comercial viu as ações da Broadcom aumentarem em mais de 12%, apagando perdas anteriores e empurrando as ações de volta acima de US $ 200. Apesar das lutas anteriores após a concorrência do modelo de AI da startup de Deepseek chinês, as ações da Broadcom atingiram um recorde de US $ 250 em 16 de dezembro.
A notícia de se envolver com dois novos clientes de hiperscaler para desenvolver aceleradores personalizados foi um destaque importante na chamada de ganhos que aumentou as ações. Os clientes atuais incluem entidades conhecidas, como alfabeto, meta plataformas e a empresa controladora da Tiktok. O anúncio de novos compromissos de clientes deve mitigar as preocupações em torno dos gastos com IA e indica uma preferência por silício personalizado em relação às unidades de processamento de gráficos padrão de rivais como a NVIDIA.
O Mercado Reunível estimado da Broadcom (SAM) para IA deve estar entre US $ 60 bilhões e US $ 90 bilhões no ano fiscal de 2027. Tan indicou que essa estimativa pode ser conservadora.
Para o seu segundo trimestre fiscal de 2025, a Broadcom espera que a receita suba 19% ano a ano, para US $ 14,9 bilhões, superando a estimativa de consenso dos analistas de US $ 14,7 bilhões. A receita de IA deve aumentar para US $ 4,4 bilhões. Prevê-se que o negócio de semicondutores herdados mostre um crescimento modesto da receita, enquanto a receita de software deve crescer 23% ano a ano, para US $ 6,5 bilhões. As previsões de gestão ajustaram o EBITDA como aproximadamente 66% da receita projetada, o que equivale a US $ 9,83 bilhões, o que excede o consenso de US $ 9,5 bilhões.
A Broadcom aumentou seus investimentos em pesquisa e desenvolvimento para desenvolver a próxima geração de aceleradores e expandir seus interruptores de rede Tomahawk 5 de alta largura de banda. “Esses investimentos em P&D estão muito alinhados com o roteiro de nossos três clientes de hiperescala, à medida que eles aumentam para 1 milhão de clusters XPU até o final de 2027”, explicou Tan.
Crédito da imagem em destaque: Max Bender/Unsplash
