Depois de aumentar mais de 800% nos últimos dois anos, as ações da NVIDIA (NVDA -0,12%) sofreram uma desaceleração no início de 2025, após o anúncio Deepseek da China de que desenvolveu um modelo de idioma grande avançado a um baixo custo. Isso levantou questões sobre a demanda pelas unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia, que representam mais de 80% de sua receita total.
Crescimento do investimento de clientes -chave
Em resposta ao Deepseek News, os principais clientes da NVIDIA relataram ganhos que indicam uma demanda crescente por chips de IA. Os provedores de serviços em nuvem geraram aproximadamente metade dos US $ 30 bilhões da Nvidia em receita de data center para o terceiro trimestre fiscal que terminou em outubro. A Amazon, como provedora líder em nuvem, está investindo significativamente em tecnologia, com as despesas de capital aumentando para US $ 83 bilhões em 2024 e planejam atingir cerca de US $ 100 bilhões em 2025, direcionados principalmente para a infraestrutura de tecnologia para serviços de nuvem e IA. A Amazon utiliza a GPU H100 da NVIDIA para cargas de trabalho de IA generativas nos serviços da Amazon Web e deve adotar o lançamento da plataforma de computação Blackwell da NVIDIA este ano.
A Meta Platforms é outro grande cliente da NVIDIA que visa aumentar seus gastos de capital, com planos de elevar seu orçamento para US $ 60 bilhões e US $ 65 bilhões em 2025, acima dos US $ 37 bilhões no ano passado. A Meta está implantando extensivamente os GPUs H100 da NVIDIA, treinando seus modelos LLAMA 4 em um grande aglomerado de 100.000 GPUs. A Meta também projeta investimentos substanciais de longo prazo em infraestrutura de IA, indicando uma forte perspectiva para a NVIDIA, que detém uma participação de mercado de 70% a 95% dos chips de IA.
Diversificação além dos data centers
O crescimento da receita de data center da NVIDIA ofuscou outras oportunidades de negócios significativas. O segmento de jogos da empresa, por exemplo, está se recuperando, com as vendas de GPUs de jogos aumentando de US $ 1,5 bilhão no terceiro trimestre do ano fiscal de 2023 para US $ 3,2 bilhões no mesmo trimestre de 2025, representando uma taxa de execução anual superior a US $ 12 bilhões.
Além disso, a NVIDIA alcançou receita recorde em seu segmento automotivo, que inclui a plataforma de computação de acionamento para o treinamento de veículos autônomos. A receita automotiva subiu de US $ 251 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 449 milhões no mesmo trimestre, dois anos depois. À medida que a adoção da tecnologia de direção autônoma aumenta, esse segmento pode se transformar em uma oportunidade multibilionária.
A Nvidia afirmou anteriormente que seu mercado endereçável total é de US $ 1 trilhão, com o potencial de crescimento, pois a empresa explora novos mercados para sua tecnologia. Na JP Morgan Healthcare Conference, em janeiro, a NVIDIA destacou que o crescente número de interações nos serviços de saúde criará novos caminhos em soluções de robótica e IA, onde suas GPUs poderiam desempenhar um papel crucial.
É improvável que o surgimento do modelo de linguagem grande e econômica de Deepseek impeça as perspectivas de longo prazo da NVIDIA, pois pode impulsionar a inovação mais rápida na IA, favorecendo o principal fornecedor de AI Chip.
O recente declínio das ações da NVIDIA reduziu sua avaliação a um múltiplo a termo de 30, que os analistas consideram uma potencial pechincha, dadas as expectativas de uma receita e ganhos de 51% aumentam este ano.
Além disso, a Microsoft recentemente revelado Um novo chip, sugerindo que a computação quântica está se tornando possível no curto prazo, e não no futuro distante, juntamente com previsões do Google e IBM sobre mudanças iminentes na tecnologia de computação. Espera -se que a computação quântica facilite os cálculos que levariam milhões de sistemas atuais de anos, potencialmente acelerando os avanços em áreas como medicina e química. À medida que esses desenvolvimentos se desenrolam, a NVIDIA está posicionada para desempenhar um papel fundamental na integração de tecnologias de IA e de computação quântica.
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Crédito da imagem em destaque: Nvidia
