A startup chinesa Deepseek tem o potencial de impactar significativamente o mercado de ações dos EUA devido à sua promessa de fornecer soluções de inteligência artificiais mais baratas e com eficiência energética. Isso foi destacado por Don Townswick, diretor de estratégias de ações da Conning Asset Management, que gerencia US $ 170 bilhões em ativos.
O potencial de AI da Deepseek interrompe a dinâmica do mercado de ações dos EUA
Townswick observado que, se as ofertas da Deepseek se provarem credíveis e eficazes, isso poderá facilitar a adoção de tecnologias de IA em uma ampla variedade de empresas, aumentando os ganhos por meio de eficiências aumentadas. Por outro lado, se as reivindicações de Deepseek forem menos válidas, as empresas de IA estabelecidas conhecidas como “sete magníficas” podem se beneficiar.
O lançamento do chatbot de Deepseek nos EUA no início deste mês enviou ondas de choque Através de Wall Street, resultando em uma perda de US $ 600 bilhões em valor para a Nvidia Corp., um desenvolvedor de chips de AI. Esse incidente aumentou o escrutínio sobre os enormes investimentos feitos por nós, empresas de tecnologia da Megacap na infraestrutura de IA. Em resposta a esse cenário competitivo, as empresas de tecnologia dos EUA intensificaram ainda mais seus gastos com a IA.
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O CEO da Meta, Mark Zuckerberg, anunciou recentemente planos de investir “centenas de bilhões de dólares” em infraestrutura de IA nos próximos anos, já tendo cometido US $ 60 bilhões a US $ 65 bilhões para este ano. Além disso, a Alphabet Inc. projeta US $ 75 bilhões em despesas de capital para 2025, superando as expectativas de Wall Street. A Microsoft registrou um aumento de 95% em seus gastos em nuvem e IA, totalizando US $ 22,6 bilhões em seu segundo trimestre fiscal.
Robert Pavlik, gerente sênior de portfólio da Dakota Wealth Management, enfatizou preocupações com a escalada implacável das despesas de capital. Ele questionou quanto mais investimento é necessário antes que essas despesas comecem a diminuir.
Enquanto as ações da NVIDIA viram um aumento Devido aos novos compromissos nos gastos com IA, as ações da Tesla, Apple e Amazon exibiram declínios, possivelmente influenciados por preocupações em torno das políticas comerciais do presidente Trump. Os EUA implementaram recentemente uma tarifa de 10% sobre mercadorias da China e ameaçaram tarifas adicionais no Canadá e no México.
Os investidores também começaram a girar seu foco para setores de mercado defensivos e sensíveis a taxas em meio a preocupações que os estoques de tecnologia enfrentam. Garrett Melson, estrategista de portfólio da Natixis Investment Managers, indicou que houve uma mudança, destacando melhorias nesses setores alternativos, apesar da pressão sobre os estoques de tecnologia.
Townswick observou que a taxa de crescimento para os “sete magníficos” está diminuindo, tendo atingido um pico a uma taxa anual de 61% no quarto trimestre 2023. Ele prevê essa taxa para normalizar entre 16% e 18% até o fim do ano, uma figura mais próxima do Taxa de crescimento geral esperada para as demais empresas do S&P 500, dificultando suas altas avaliações.
De acordo com Market WatchKeith Lerner, estrategista -chefe do mercado da Truist Advisory Services, indicou que a combinação de impacto da Deepseek e políticas comerciais turbulentas poderia levar a mais volatilidade no mercado. Lerner aconselhou contra a compra às pressas no mercado após as recentes quedas impulsionadas por esses desenvolvimentos. Ele ressaltou que as tendências históricas mostram uma retração intra-ano típica de cerca de 14% e destacou que a economia dos EUA deve permanecer forte em 2025.
Lerner observou ainda um ressurgimento em 10 dos 11 setores de grande capitalização este ano e prevê que os ganhos superem as expectativas, com 79% das empresas da S&P 500 superando estimativas de ganhos de consenso em uma média de 6%. Ele prefere ações de grande capitalização devido a suas posições financeiras mais fortes e acredita que as ações da Midcap também apresentam uma oportunidade favorável de investimento.
Em notícias de tecnologia, as ações da Alphabet estão diminuindo após uma receita perdida, juntamente com planos de gastos ambiciosos para a IA. Ações de AMD também estão baixos devido a uma perspectiva desencorajadora de seus negócios de data center, pois a empresa deixou de fornecer previsões sobre a receita da IA. Enquanto isso, as ações da Mattel estão aumentando após projeções de lucro positivo relacionadas à Barbie, enquanto Chipotle enfrentou desafios devido a uma decepcionante previsão de vendas. Os próximos relatórios de ganhos são esperados da Disney e Uber, com os resultados da Ford e Costco antecipados no final do dia.
Nesta semana, o Serviço Postal dos EUA anunciou que parará de aceitar parcelas da China, impactando as ações da Amazon e do TEMU. As liberações de dados econômicos, incluindo o relatório da folha de pagamento do setor privado e o déficit comercial dos EUA, estão programados para o final de hoje, acompanhados por observações de vários funcionários do Federal Reserve.
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Crédito da imagem em destaque: Solen Feyissa/Unsplash
