(NASDAQ: AMD) enfrentou rebaixamentos de analistas, resultando na negociação de suas ações em baixas recentes, o que alguns consideram uma oportunidade de compra. A empresa está programada para relatar os resultados do quarto trimestre de 2024 em breve, com foco em sua orientação de GPU AI para 2025 que provavelmente será fundamental.
AMD enfrenta rebaixamentos de analistas enquanto o mercado aguarda orientação de GPU de IA
A AMD encerrou 2024 em baixa, com vários analistas rebaixando as ações recentemente após uma decepcionante programação da CES. O Goldman Sachs reduziu a AMD para uma classificação Neutra e ajustou o preço-alvo de US$ 175 para US$ 129, enquanto o HSBC reduziu seu preço-alvo de US$ 200 para US$ 110, citando desafios para penetrar no mercado de GPU AI e preocupações com o fornecimento de memória da Samsung afetando a GPU MI325.
Rosenblatt tem sido notavelmente otimista em relação à AMD, prevendo um crescimento substancial em 2026 impulsionado pelo MI350, com um preço-alvo de US$ 250, contrastando o sentimento negativo que atualmente cerca as ações. Na conferência UBS Global Technology, o vice-presidente executivo de data center, Forrest Norrod, articulou a meta da AMD de garantir uma participação de mercado de 20% no espaço de GPU de IA, enfatizando a necessidade de ser significativo no ecossistema.
AMD pausa o lançamento do RDNA 4 para superar a Nvidia
Perspectivas de crescimento para 2025
Espera-se que a AMD retorne a um crescimento superior a 20% em 2025, com previsões de US$ 7,5 bilhões em receitas para o quarto trimestre de 2024, representando um crescimento anual de 22%. O foco crítico estará na orientação da CEO Lisa Su para as vendas de GPUs de IA em 2025, que o mercado prevê que possam atingir entre US$ 8 e US$ 10 bilhões, facilitando a recuperação potencial de estoque.
Em 2024, a AMD vendeu 327.000 GPUs MI300X, com clientes importantes incluindo Meta (173.000), Microsoft (96.000) e Oracle (38.000). Como a meta de vendas de GPU de IA para 2024 é de apenas US$ 5 bilhões, a empresa pretende alavancar seus relacionamentos existentes com grandes gastadores de servidores, como Meta e Microsoft.
As ações da AMD são negociadas a 23 vezes as metas de lucro por ação (EPS) para 2025, que são estimadas em exceder US$ 5. A previsão mais ampla de receita é de aproximadamente US$ 32 bilhões, com crescimento projetado de 26%. A AMD continua a trabalhar com vários fornecedores de memória para aliviar quaisquer desafios de fornecimento do MI325.
Isenção de responsabilidade: O conteúdo deste artigo é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como um conselho de investimento. Não endossamos quaisquer estratégias de investimento específicas nem fazemos recomendações relativas à compra ou venda de quaisquer valores mobiliários.
Crédito da imagem em destaque: Kerem Gülen/Ideograma
