As ações da Intel (INTC) caíram 2,9% a partir das 15h00 horário do leste dos EUA de segunda-feira, em meio a ganhos de mercado mais amplos, onde o S&P 500 subiu 0,5% e o Nasdaq Composite aumentou 1%. A queda é atribuída a um artigo do Wall Street Journal publicado na sexta-feira, destacando as dificuldades competitivas da empresa.
As ações da Intel caem novamente
Os problemas da Intel são mais graves do que se pensava anteriormente. Ele observou o declínio da participação de mercado da empresa em semicondutores e os desafios às fontes tradicionais de lucro. A Intel enfrenta forte concorrência de inovadores disruptivos como a Nvidia, concorrentes em ascensão como a AMD e concorrentes menores. Além disso, a Intel está sob pressão da Microsoft, um parceiro crucial nos seus sectores de computação pessoal e empresarial. Mims destacou que a AMD ultrapassou a Intel em vendas no segmento vital de data centers no último trimestre.
Embora se concentre no negócio de design de chips, o desempenho do segmento de fabricação da Intel é fundamental para a avaliação de suas ações. A Intel é classificada como a terceira maior empresa de fabricação de chips do mundo, atrás da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e da Samsung. No entanto, o desempenho de fabricação da Intel está significativamente atrás do da TSMC, já que a empresa perdeu benchmarks importantes. A Intel optou por ignorar seu nó de fabricação 20A, e as indicações iniciais sobre seu nó de processo 18A não são promissoras. Esta situação representa um desafio substancial, uma vez que o nó 18A foi fundamental para a estratégia de fabricação da Intel sob o comando do ex-CEO Pat Gelsinger.
Qual estoque de chips comprar: Intel, AMD ou Qualcomm?
Consequentemente, as ações da Intel caíram aproximadamente 57% no ano passado. Embora a sua avaliação actual possa apresentar potencial de recuperação, a recuperação da confiança dos investidores exigirá que a Intel articule uma estratégia credível e demonstre uma execução eficaz.
A análise técnica das ações da Intel indica um período de consolidação. A ação fechou em US$ 20,56, um pouco acima de sua média móvel de 20 dias de US$ 20,25, indicando potencial de alta, mas sem um claro impulso ascendente. A ação tem oscilado desde agosto, entre US$ 19 e US$ 24, refletindo uma falta de força direcional. O Índice de Força Relativa (RSI) está em 45,92, indicando que a dinâmica de baixa é mais forte do que a dinâmica de alta.
Padrões de negociação recentes sugerem níveis de resistência em torno da faixa de preço de US$ 20 a US$ 22, conforme indicado por altos volumes de negociação. Os analistas acreditam que um movimento ascendente significativo exigirá uma mudança no sentimento dos investidores dentro deste intervalo, o que permanece improvável devido às incertezas contínuas relativamente aos fundamentos da Intel.
Além disso, a última evolução dos preços sugere que as ações da Intel estão preparadas para uma consolidação contínua, conforme refletido nas suas Bandas de Bollinger. O preço reside em uma faixa estreita de US$ 19,25 a US$ 21,25, com expectativas de movimento constante até o anúncio do próximo relatório de lucros.
Os resultados do terceiro trimestre da empresa mostraram uma queda na receita para US$ 13,28 bilhões, marcando um declínio de 6% ano a ano e levando a uma perda prevista para o ano fiscal. A estimativa de consenso futuro para o lucro por ação da Intel no quarto trimestre é projetada em US$ 0,22 negativos em uma base GAAP.
Apesar dos desafios, a Intel está a implementar medidas de redução de custos e de produtividade que poderão ajudar na recuperação no futuro. Além disso, melhorias nas métricas de inventário sinalizam potencial de recuperação; O estoque da Intel diminuiu de US$ 13,2 bilhões para US$ 12,06 bilhões, com os dias de estoque pendente caindo de mais de 150 dias para aproximadamente 94 dias.
O outrora poderoso rei das fichas perdeu 57% ao longo do ano, e não é apenas uma “fase de mercado”. A AMD está almoçando em data centers, o domínio flexível da IA da Nvidia e a TSMC está quilômetros à frente em tecnologia de fabricação. O processo 18A da Intel deveria ser sua tábua de salvação, mas os primeiros sinais? Não é ótimo. A recuperação precisa de mais do que cortes de custos e “melhorias potenciais” – precisa de vitórias reais. No momento, essas ações estão sendo negociadas lateralmente entre US$ 19 e US$ 24, presas como se estivessem em um purgatório de tecnologia.
Ele pode se recuperar? Claro, se eles conseguem um milagre na fabricação ou param de perder participação no mercado. Mas aquele RSI de 45? Está gritando vibrações pessimistas mais alto do que os executivos da Intel anunciando seu nó de próxima geração. Os investidores que esperam uma recuperação podem querer esperar até que os lucros cheguem ou que uma nova magia de liderança entre em ação.
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