As ações da Amazon subiram significativamente, sendo agora negociadas a 224,83 dólares, representando um aumento extraordinário de mais de 230.258,61% desde a sua IPO em maio de 1997. À medida que a empresa enfrenta recentes greves laborais e alegações de segurança, as receitas e os lucros da Amazon demonstram resiliência e crescimento.
As ações da Amazon sobem em meio a greves trabalhistas e preocupações com segurança
Num período crítico para a Amazon, trabalhadores de sete instalações nos EUA organizaram a maior greve da história da empresa, liderada pelo sindicato Teamsters. Esta ação coordenada inclui greves em Staten Island, Atlanta, Skokie, São Francisco e partes do sul da Califórnia. As greves destacam as tensões trabalhistas em curso, já que a Amazon alega que pode gerenciar as operações apesar das interrupções. A situação permanece fluida, com os impactos destas ações ainda sob escrutínio.
Notícias recentes também relataram um incidente em Massachusetts, onde um entregador da Amazon abandonou cerca de 80 pacotes. O motorista citou o estresse avassalador como a razão para esse ato, ressaltando a carga mental que alguns funcionários vivenciam. O sindicato dos Caminhoneiros intensificou a pressão sobre a empresa, visando a melhoria das condições de trabalho.
A Amazon também tem abordado questões de segurança. Em dezembro, a empresa chegou a um acordo com a Administração de Segurança e Saúde Ocupacional (OSHA) sobre alegações de condições de trabalho inseguras em diversas instalações. Como parte do acordo, a Amazon aceitou uma multa de US$ 145 mil, mas evitou penalidades mais profundas em outras nove citações relativas a riscos ergonômicos e tratamento médico inadequado.
Simultaneamente, o desempenho financeiro da Amazon permanece robusto. Em novembro de 2024, a empresa anunciou receitas no terceiro trimestre de US$ 620,13 bilhões e um preço de ações notavelmente alto, impulsionando as ações para perto de seu máximo de 52 semanas de US$ 231,20. Os analistas da Bernstein e da Mizuho expressaram sentimentos otimistas, com a Mizuho aumentando seu preço-alvo para as ações da Amazon de US$ 240 para US$ 260.
A Amazon teve um desempenho notável nos últimos anos. De 2014 a 2023, a receita da empresa cresceu aproximadamente 540% e o lucro líquido aumentou para US$ 30,42 bilhões em 2023, após flutuações nos anos anteriores. O gigante do comércio eletrónico também capitalizou a forte procura durante a pandemia da COVID-19, embora mais tarde tenha enfrentado desafios devido a uma retração nos gastos dos consumidores em 2022.
Principais impulsionadores de receita que moldam o futuro da Amazon
Três áreas principais provavelmente influenciarão o desempenho das ações da Amazon no futuro: comércio eletrônico, Amazon Web Services (AWS) e publicidade. O comércio eletrónico continua a ser crítico, apesar do cenário competitivo. Embora o retalho online represente apenas cerca de 15% do total das vendas a retalho, a trajetória de crescimento pode enfrentar ventos contrários à medida que os concorrentes reforçam a sua presença online.
A AWS continua a ser um motor de crescimento significativo, com receitas de US$ 25,04 bilhões relatadas no primeiro trimestre de 2024. No entanto, o crescimento de 13% da AWS ano a ano é mais lento em comparação com concorrentes como Microsoft e Google, levantando preocupações sobre a retenção de participação de mercado. Os investimentos em inteligência artificial poderiam melhorar as ofertas da AWS, mas manter o impulso é crucial em meio à concorrência crescente.
O negócio de publicidade da Amazon emergiu como um segmento de alta margem, encerrando 2023 com receitas de US$ 47 bilhões e registrando uma taxa de crescimento de 24%. Os analistas projetam um crescimento contínuo nas receitas de publicidade, prevendo-se que a procura por impressões de anúncios em streaming aumente.
Olhando para o futuro, os analistas prevêem um preço-alvo de consenso para as ações da Amazon em US$ 220,00 para o próximo ano, indicando uma ligeira queda potencial do preço de negociação atual. Enquanto isso, a previsão 24 horas por dia, 7 dias por semana de Wall Street estima que o preço das ações poderá chegar a US$ 225 nos próximos 12 meses, impulsionado pelo desempenho da AWS e pelo segmento de publicidade.
Além disso, as projeções sugerem que as ações da Amazon poderão atingir os 287 dólares em 2025, representando um aumento de 27,65%. Prevê-se que a trajetória de crescimento da empresa mantenha o ímpeto, com uma taxa de crescimento de receita estimada superior a 10% e lucro por ação subindo para US$ 5,74.
Continuando nos anos seguintes, espera-se que as ações da Amazon reflitam um ajuste múltiplo dos lucros enquanto navegam no cenário competitivo. Até 2030, os analistas projetam que a receita da Amazon poderá atingir US$ 1,15 trilhão, com um lucro líquido de aproximadamente US$ 131 bilhões, levando a um preço estimado das ações em US$ 370.
O próprio tamanho que alimenta a resiliência da Amazon também a torna vulnerável à sua própria inércia. O crescimento mais lento da AWS em comparação com rivais como Microsoft e Google sinaliza a necessidade de uma execução mais precisa em nuvem e inovação em IA. E embora o negócio da publicidade esteja em expansão, existe num espaço cada vez mais concorrido, onde até um líder de mercado pode sentir-se pressionado. Para os investidores, a história não se trata de uma fé cega no desempenho passado – trata-se de reconhecer a Amazon como um rolo compressor que deve navegar pelas suas próprias complexidades. A oportunidade é inegável, mas os riscos também o são, e ambos exigem um olhar perspicaz.
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Crédito da imagem em destaque: Amazônia
