Com temperaturas globais tendo ressuscitado aproximadamente 1,3°C desde a era pré-industrial, o clima da Terra está a sofrer alterações significativas. As consequências – como ondas de calor, inundações e incêndios florestais – estão agora a afectar a população mundial. Embora estas catástrofes naturais perturbem a vida quotidiana de milhões de pessoas, também infligem milhares de milhões de dólares em perdas económicas, uma vez que relatado pela Organização Meteorológica Mundial (OMM). Em 2024, inundações devastadoras atingiram o Cazaquistão, afetando 224 assentamentos e danificando mais de 17 mil residências, com danos estimados alcançando aproximadamente 444 milhões de dólares – superando as perdas económicas totais decorrentes de desastres relacionados com a água nos últimos 30 anos. Para compreender como uma empresa de construção lida com estes desafios, recorremos a Aigerim Tleshova, um MBA e chefe do Departamento de Investimento do BI-Group, uma holding de construção líder na Ásia Central.
Aigerim, na sua opinião, qual é o risco de investimento mais significativo que as alterações climáticas representam para o setor da construção?
Na minha opinião, o maior risco de investimento que as alterações climáticas representam para o sector da construção é o aumento dos custos e atrasos devido a condições meteorológicas extremas e alterações regulamentares.
Condições meteorológicas extremas – como inundações, tempestades e ondas de calor – podem danificar locais, perturbar cadeias de abastecimento e atrasar projetos, conduzindo a custos mais elevados de reparações, mão-de-obra e medidas de proteção. Os prémios de seguro também podem aumentar em áreas com clima instável.
Além disso, regulamentações climáticas mais rigorosas exigirão investimentos em tecnologias mais verdes, práticas sustentáveis e materiais ecológicos, aumentando as despesas. O não cumprimento pode resultar em penalidades ou cancelamento do projeto.
Por último, os edifícios em zonas propensas às alterações climáticas ou que não cumpram as futuras normas de sustentabilidade poderão perder valor, arriscando a desvalorização dos activos a longo prazo.
Você gerencia uma carteira de investimentos notável e pretende aumentar as oportunidades de investimento da empresa em 15%. Como você se mantém à frente desses riscos e ao mesmo tempo mantém a lucratividade?
Para alcançar um aumento de 15% nas oportunidades de investimento e, ao mesmo tempo, gerir os riscos, é essencial uma estratégia abrangente. Isto deve centrar-se na diversificação, sustentabilidade, inovação, gestão de riscos e envolvimento das partes interessadas para garantir a rentabilidade a longo prazo.
A diversificação é crucial – garanto que o portfólio abrange diferentes setores, equilibrando projetos com retornos rápidos e aqueles que oferecem estabilidade a longo prazo. Também integro factores ESG nas minhas decisões, uma vez que as empresas que se alinham com estes princípios são muitas vezes mais resilientes às mudanças regulamentares e às mudanças do mercado.
A avaliação de risco está em andamento. Avalio regularmente o portfólio e o ajusto com base em riscos emergentes ou novas oportunidades. A inovação também desempenha um papel importante – investir em tecnologia, como a IA na construção, permite-me aumentar a eficiência e a sustentabilidade. Manter-se envolvido com as partes interessadas e os decisores políticos é igualmente importante; isso me ajuda a ficar atualizado sobre as mudanças regulatórias e as demandas do mercado, garantindo que minhas estratégias sejam flexíveis e com visão de futuro.
Ao permanecer ativamente envolvido no monitoramento do desempenho e na revisão regular das condições do mercado, sou capaz de dinamizar estratégias rapidamente em resposta a riscos ou oportunidades emergentes. Essa agilidade me permite gerenciar riscos de forma eficaz e, ao mesmo tempo, descobrir novos caminhos de crescimento. No geral, trata-se de permanecer flexível e estar pronto para se adaptar a qualquer momento, ao mesmo tempo que mantém o foco no sucesso a longo prazo.
O BI-Group prioriza princípios ambientais, sociais e de governança (ESG). Dado o seu sucesso na liderança de uma equipa para impulsionar o crescimento dos lucros, especialmente através da gestão estratégica do fluxo de caixa, como vê os investimentos ESG a aumentarem a rentabilidade e, ao mesmo tempo, a enfrentarem os desafios climáticos?
Os investimentos centrados em ESG podem contribuir significativamente para a rentabilidade, ao mesmo tempo que abordam os desafios climáticos de diversas formas. Em primeiro lugar, as empresas que dão prioridade a práticas sustentáveis registam frequentemente custos operacionais reduzidos através da eficiência energética e da redução de resíduos, aumentando as margens de lucro globais. Em segundo lugar, ao investir em tecnologias e práticas amigas do ambiente, o BI-Group pode aproveitar a crescente procura do mercado por produtos sustentáveis, atraindo consumidores ecologicamente conscientes e expandindo a nossa base de clientes.
Além disso, um forte desempenho ESG pode mitigar os riscos relacionados com a conformidade regulamentar e os danos à reputação, conduzindo, em última análise, a retornos financeiros mais estáveis. O envolvimento em iniciativas ESG alinha-se com os nossos valores corporativos e posiciona o BI-Group como líder em sustentabilidade, o que pode aumentar a fidelidade à marca e impulsionar a rentabilidade a longo prazo.
Em 2023, você adaptou a metodologia McKinsey 5-Block à carteira de investimentos do BI-Group, facilitando decisões estratégicas. Isto teve impacto na iniciativa da empresa de fornecer mais de 500 milhões de tenge em ajuda humanitária durante as recentes cheias? O que mais te motiva neste trabalho?
A adoção da metodologia McKinsey 5-Block para a carteira de investimentos ajudou-nos a identificar investimentos onde o valor da alienação excedeu os potenciais retornos futuros. Esta análise permitiu aumentar a rentabilidade da carteira de investimentos, o que impactou positivamente a demonstração de resultados consolidada da empresa, contribuindo para a rentabilidade global. Como resultado destes melhores resultados financeiros, a gestão de topo pôde tomar a decisão de fornecer apoio financeiro substancial durante as recentes cheias.
O que mais me motiva nisto é a capacidade de utilizar quadros estratégicos estruturados, não apenas para obter ganhos financeiros, mas também para obter um impacto significativo no mundo real. A capacidade de apoiar as comunidades em tempos de crise, mantendo ao mesmo tempo uma base empresarial sólida, é um exemplo poderoso de como a estratégia corporativa pode alinhar-se com a responsabilidade social. Ajudar a empresa a tomar estas decisões impactantes, como apoiar projetos de caridade Juldyzay, problemas de inundações, colapso de aquecimento em Ekibastuz ou fornecer aparelhos respiratórios durante a Covid-19, motiva-me a continuar a procurar formas inovadoras de combinar rentabilidade com propósito.
Como executivo que supervisiona a estratégia de investimento, que mudanças políticas gostaria de ver por parte dos governos para ajudar os promotores imobiliários a enfrentar melhor os desafios climáticos?
Acredito que os governos deveriam implementar várias mudanças políticas importantes para ajudar o sector imobiliário a enfrentar eficazmente os desafios climáticos. Em primeiro lugar, fornecer incentivos para práticas sustentáveis, tais como créditos fiscais ou subsídios para empresas que investem em métodos de construção ecológicos, encorajaria mais promotores a dar prioridade à sustentabilidade.
O estabelecimento de códigos de construção mais fortes que imponham princípios de eficiência energética e de concepção sustentável também garantiria que os novos empreendimentos cumprissem padrões ambientais mais elevados. É também importante apoiar a integração de fontes de energia renováveis em projectos de construção, talvez através de subvenções ou empréstimos a juros baixos, o que poderia reduzir significativamente as pegadas de carbono e os custos operacionais.
Além disso, o aumento do investimento em infraestruturas verdes, como sistemas de transporte público, redes de energia renovável e gestão sustentável da água, pode capacitar os promotores para criarem comunidades resilientes e de baixo impacto.
Penso que tais mudanças políticas ajudariam o sector do desenvolvimento a ser mais eficaz na resposta aos desafios climáticos e a criar oportunidades de inovação e crescimento.
Você implementou modelos de cálculo automatizados e otimizou o processo de tomada de decisão nos Comitês de Investimentos. Como é que isto ajuda a responder a desafios de grande escala, como inundações significativas?
Penso que a implementação de modelos de cálculo automatizados e a simplificação da tomada de decisões no âmbito dos comités de investimento aumentam a capacidade de resposta a riscos de grande escala, como inundações graves. Os modelos automatizados permitem uma avaliação rápida dos riscos, fornecendo uma avaliação em tempo real dos impactos das cheias nos investimentos para decisões atempadas. Processos simplificados permitem um planejamento eficiente de cenários, preparando a empresa para diversos riscos relacionados a inundações.
Com insights mais claros, os recursos podem ser alocados de forma eficiente para áreas de alto risco, e o acesso rápido a dados precisos apoia a comunicação oportuna com as partes interessadas, garantindo a transparência. Estes avanços fortalecem a preparação para inundações e reforçam o compromisso da empresa com o investimento responsável e a sustentabilidade.
Como renomado especialista em gestão de investimentos, que recomendações você daria a outras empresas do setor de construção que enfrentam ameaças climáticas crescentes?
Existem algumas estratégias-chave que recomendo para as empresas do setor da construção, à medida que enfrentam a crescente ameaça das alterações climáticas.
Primeiro, é importante integrar os princípios ESG em todos os aspectos da tomada de decisões. Esta abordagem melhora a reputação de uma empresa e ajuda a identificar potenciais riscos e oportunidades relacionados com as alterações climáticas. Em seguida, é crucial aproveitar a tecnologia. Ao utilizar ferramentas avançadas, como análise de dados, software de modelagem e IA, as empresas podem melhorar a avaliação de riscos e o planejamento de projetos. Estas ferramentas permitir-lhes-ão prever os impactos climáticos e optimizar a alocação de recursos.
A colaboração é outro fator chave. As parcerias com governos e outras partes interessadas podem levar a soluções partilhadas para a adaptação climática e a sustentabilidade. Estas parcerias também podem abrir portas ao financiamento e recursos para projetos inovadores.
Investir em educação e treinamento de suas equipes também é fundamental. Quando os funcionários compreendem os riscos climáticos e as práticas sustentáveis, podem tomar melhores decisões e impulsionar a inovação para enfrentar estes desafios. Considerar a diversificação dos investimentos em setores menos vulneráveis aos riscos climáticos, como as energias renováveis ou as tecnologias verdes. Isso pode ajudar a reduzir o risco geral do portfólio. Por último, é importante rever e adaptar regularmente as estratégias em resposta à evolução das ameaças climáticas. Ser proativo, em vez de reativo, aumentará a sustentabilidade e a resiliência a longo prazo.
Com estas abordagens, as empresas de construção podem gerir eficazmente os riscos das alterações climáticas, ao mesmo tempo que se posicionam como líderes em sustentabilidade.
Crédito da imagem em destaque: Emre Çıtak/Ideograma IA
